BCLP berät Bank11 und UniCredit bei EUR 800 Mio. STS-Verbriefung

Die internationale Wirtschaftskanzlei BCLP hat die Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH (Bank11) bei einer Verbriefung von Autodarlehen mit einem Gesamtinvestionsvolumen von EUR 800 Mio. (RevoCar 2020) erneut beraten. Die Schuldverschreibungen sind an der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen und von zwei Rating Agenturen bewertet.

Die Transaktion RevoCar 2020 wurde während der aktuellen COVID-19-Pandemie durchgeführt; damit war eine Besonderheit die Berücksichtigung des Gesetzes zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht, welches am 28. März 2020 in Kraft trat. Mit dem Gesetz wurden während den Vorbereitungen zur Transaktion besondere Regelungen eingeführt, welche Schuldnern, im Ausgangspunkt die Möglichkeit einräumen, die Leistung einstweilen zu verweigern oder einzustellen, ohne dass hieran für sie nachteilige rechtliche Folgen geknüpft werden. Im Hinblick auf Verbraucherdarlehensverträge wurde nach Artikel 240 § 3 EGBGB eine gesetzliche Stundungsregelung und die Möglichkeit einer Vertragsanpassung nach Ablauf der Stundungsfrist implementiert. Diese Regelungen sind mittelbar auch für Verbriefungen relevant. Insbesondere sollten vorliegend die durch COVID-19 bedingt gestundeten Forderungen von der Verbriefung ausgeschlossen werden. 

„Wir freuen uns sehr, dass wir Bank11 unter diesen besonderen Umständen auch bei ihrer Verbriefung im laufenden Jahr beraten durften, kommentiert der Frankfurter Finance Partner Dr. Thomas Prüm, der mit seinem Team die Bank dahingehend bereits seit 2014 berät. „Nachdem wir gemeinsam mit Bank11 bereits letztes Jahr die erste deutsche STS-Verbriefung und eine weitere Verbriefung unter der neuen Prospekt-Verordnung umsetzen konnten, durfte das Finance-Team von BCLP bei der aktuellen Transaktion aktuelle rechtliche Themen adressieren. Zudem konnten wir auch in Zeiten eines Lock-Downs eine komplexe Transaktion zügig und effizient umsetzen.“ 

Die Bank11 für Privatkunden und Handel GmbH ist ein deutsches Kreditinstitut mit Sitz in Neuss. Die im Jahr 2011 gegründete Bank ist ein auf Absatzfinanzierung spezialisiertes Kreditinstitut und unterstützt vor allem den mittelständischen Kfz-Handel durch Mobilitäts- und Versicherungsangebote. Deutschlandweit beschäftigt Bank11 über 300 Mitarbeiter.